Fdm Forex Rivenditore Membro

Le comunicazioni ai Membri 9 Dicembre 2015 Nuova Forex Requisiti In concomitanza con le modifiche al membro commerciante del forex (FDM) requisiti patrimoniali che hanno efficacia al 4 gennaio, 2016 report (vedi Avviso I-15-21), NFA sta richiedendo FDMs di relazione supplementare informazioni sul quotidiano Forex relazione finanziaria (FFR), che assisterà NFA nel suo monitoraggio continuo dei FDMs. Inoltre, NFA è l'aggiunta di nuovi elementi riga alla sezione informazioni supplementari del mensile 1-FR-FCM (o Focus II) deposito, che aiuterà le imprese nel calcolo correttamente i loro requisiti di capitale netto sotto i nuovi requisiti. Ulteriori informazioni richieste nel quotidiano FFR efficace per il 5 gennaio, 2016 limatura FFR quotidiano, contenente informazioni come del 4 gennaio 2016, ogni FDM sarà tenuto a fornire le seguenti informazioni: Totale passività la FDM deve a beneficiare partecipante contratto (ECP) controparti che non sono un affiliato della FDM e non agiscono come un commerciante (nuova domanda 1). Totale passività la FDM deve a ECP controparti che sono un affiliato della FDM non agire come un commerciante (nuova domanda 2). Totale passività controparti ECP che sono un affiliato del FDM e che agiscono come un rivenditore devo ai loro clienti (tra cui ECP), incluse le passività relative ad operazioni su merci al dettaglio (nuova domanda 3). Totale passività la FDM deve controparti ECP che agiscono come un commerciante che non sono un affiliato del FDM, incluse le passività relative ad operazioni su merci al dettaglio (nuova domanda 4). Per ciascuna delle voci di cui sopra, l'equilibrio dovrebbe essere la somma del debito verso ogni ECP (o ogni cliente della ECP per la domanda 3), non è la rete di tutti i saldi. Ulteriori informazioni richieste nella sezione informazioni supplementari del mensile 1-FR-FCM (o Focus II) la presentazione Al fine di assistere FDMs nel calcolo dei requisiti di capitale netto, FDMs sarà tenuto a includere le seguenti voci nella sezione informazioni supplementari di il mensile di 1-FR-FCM (o Focus II) deposito, a partire dal 31 gennaio 2016 deposito mensile: il 5 per cento di tutte le passività della FDM deve alla ECP controparti che non sono un affiliato della FDM e che non agiscono come rivenditore superiore ai 10 milioni. Il 10 per cento di tutte le passività della FDM deve alla ECP controparti che sono un affiliato della FDM e non agiscono come un commerciante. Il 10 per cento di tutte le passività ECP le controparti che sono un affiliato del FDM e agiscono come un rivenditore devo ai loro clienti (tra cui ECP), incluse le passività relativi alle transazioni su merci al dettaglio. Il 10 per cento di tutte le passività della FDM deve a ECP controparti che agiscono come un commerciante che non sono un affiliato del FDM, incluse le passività relativi alle transazioni su merci al dettaglio. informativa al pubblico per essere messi a disposizione sul sito internet FDMs NFA ricorda anche FDMs che l'informativa pubblici richiesti dal NFA Compliance Rule 2-36 devono essere disponibili su ogni sito web delle imprese entro il 4 gennaio 2016. Una delle nuove rivelazioni è la responsabilità totale del cliente riferito sulla FFR giorno per gli ultimi 12 mesi. Per soddisfare questo requisito, FDMs sono tenuti a rivelare la passività totale dovuto alla clientela retail e la responsabilità totale nei confronti di tutte le controparti ECP. Le imprese non sono tenuti a indicare separatamente ciascuna delle categorie di segnalazione ECP notato sul FFR. Inoltre, per quanto riguarda gli affiliati che agiscono come un rivenditore, il FDM dovrebbe includere l'importo della FDM deve affiliati (piuttosto che la quantità dei concessionari affiliati devono la propria clientela). Infine, FDMs non sono tenuti a includere le informazioni al giorno per i 12 mesi completi che iniziano con la divulgazione di gennaio. Le imprese devono riportare la 4 gennaio 2016 informazioni il 5 gennaio e continuare ad aggiornare le informazioni con ogni giorno successivo fino a quando le informazioni al giorno per 12 mesi siano divulgate. Le imprese devono quindi mantenere aggiornate le informazioni per gli ultimi 12 mesi. Ogni FDM è inoltre tenuto a comunicare sul proprio sito web una sintesi del calendario delle aziende regolata capitale investito netto, Capitale investito netto e del capitale che riflette saldi netti in eccesso a partire dalla fine del mese per gli ultimi 12 mesi. FDMs deve includere degli ultimi 12 mesi (che termina con novembre 2015 informazioni) sul loro sito web il 4 gennaio 2016. Dopo la divulgazione iniziale, ogni FDM deve mantenere questa corrente informazioni, rendendo le nuove informazioni di fine mese a disposizione del pubblico sul suo sito web da parte del fine delle attività alla data in cui il FDM invia le informazioni applicabili a NFA. Maggiori informazioni sulle modifiche ai requisiti di capitale FDM è disponibile nella presentazione lettera 28 maggio, 2015 per la CFTC. Se avete qualsiasi domanda riguardante le modifiche o le nuove informazioni requisiti di reporting, si prega di contattare Sarah A. Walsh, direttore associato, Compliance (312-781-1202 o sawalshnfa. futures. org) o Nicole Wahls, Manager, Compliance (312-781 -1886 o nwahlsnfa. futures. org).Notices ai membri 1 set 2015 Entrata in vigore di nuovi requisiti Forex Dealer membro la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha recentemente approvato NFAS modifiche ai requisiti di NFA finanziaria Sezione 11, Requisiti NFA finanziaria Sezione 12, e NFA Compliance Rule 2-36 e un relativo avviso interpretativa intitolata NFA Compliance Rule 2-36: programma di gestione del rischio per i Forex Dealer membri. Tali modifiche e la nuova comunicazione interpretativa, che sono descritte qui di seguito, sono efficaci 4 gennaio 2016. Requisiti NFA finanziari Sezione 11 Ogni membro commerciante del forex (FDM) deve continuare a mantenere un minimo di 20 milioni di capitale e capitale aggiuntivo pari al 5 per cento di tutte le passività verso la clientela (come definito nella NFA rispetto delle regole 2-36 (o)), che supera i 10 milioni. Le modifiche al fabbisogno finanziario Sezione 11 impatto il capitale aggiuntivo che un FDM deve mantenere. Oltre alla quantità di base e il 5 per cento di tutte le passività nei confronti di clienti che superano 10 milioni, gli emendamenti ora richiede anche un FDM per mantenere la capitale aggiuntivo per le transazioni con i partecipanti ammissibili contrattuali (ECP), tra cui una maggiore quantità per coloro che si comportano come i concessionari, come segue: il 5 per cento di tutte le passività della FDM deve alla ECP che non sono un affiliato della FDM e che non agiscono come un rivenditore (Questa carica non si applica fino a quando i debiti combinate la FDM deve alla clientela e queste controparti ECP superare i 10 milioni.) il 10 per cento di tutte le passività della FDM deve alla ECP controparti che sono un affiliato della FDM non agire come un commerciante del 10 per cento di tutte le controparti passività ECP che sono un affiliato del FDM e agisce come un rivenditore devono la loro clienti (tra cui ECP) ​​incluse le passività relativi alle transazioni su merci al dettaglio e il 10 per cento di tutte le passività della FDM deve alla ECP controparti che agiscono come un commerciante che non sono un affiliato del FDM, incluse le passività relativi alle transazioni su merci al dettaglio. Qualsiasi FDM che è anche registrato come Futures Commission mercantile (FCM) continua ad essere soggetta al requisito patrimoniale FCM ai sensi NFA Requisiti finanziari Sezione 1 e deve soddisfare il maggiore tra i due importi. FDMs deve essere in regola con questi nuovi requisiti di capitale il 4 gennaio, 2016. Requisiti NFA finanziari Sezione 12 Le modifiche al fabbisogno finanziario Sezione 12 richiedono ogni FDM per raccogliere una cauzione per ogni transazione forex con un ECP nella stessa quantità del FDM è necessaria per raccogliere nelle sue operazioni di forex con i clienti. Ogni FDM deve iniziare la raccolta e il mantenimento di tali importi per le transazioni che avvengono su 4 gennaio 2016 o dopo, tra cui rollover delle posizioni esistenti. Le modifiche alla sezione 12 vietano anche un FDM di agire come controparte di un attore ECP come un commerciante, a meno che tale commerciante ECP raccoglie e conserva dai suoi clienti e ECP controparti importi dei depositi di sicurezza per le transazioni forex che sono almeno pari alla quantità necessaria dalla Sezione 12. L'emendamento è efficace per le transazioni che si verificano il 4 gennaio 2016 o dopo, tra cui rollover delle posizioni esistenti. Infine, sotto le modifiche alla sezione 12, ogni FDM è ora tenuto a comunicare immediatamente NFA funzione di Compliance attraverso un deposito elettronico se la FDM inizia richiede un deposito di sicurezza superiore all'importo richiesto dalla NFA. NFA Compliance Rule 2-36 e relativo interpretativa Avviso La modifica più significativa per il rispetto delle regole 2-36 richiede che ogni FDM di adottare un programma di gestione del rischio che è stato progettato per monitorare e gestire i rischi connessi con le sue attività di forex. I componenti necessari del programma sono descritti nella nuova comunicazione interpretativa intitolata NFA Compliance Rule 2-36: programma di gestione del rischio per i Forex Dealer membri. Questo requisito si applica a tutti i FDMs, tra cui FCM che si impegnano in transazioni forex al dettaglio. Ogni FDM deve avere il programma di gestione del rischio in atto e il file con NFA dal 4 gennaio 2016. La prima relazione trimestrale esposizione al rischio sarà dovuto per il trimestre conclusosi il 31 marzo 2016. Un FDM verrà richiesto di preparare una relazione intermedia qualsiasi volta che viene rilevata una modifica sostanziale l'esposizione al rischio delle imprese il 4 gennaio 2016. la prima revisione e il collaudo del programma deve essere completato entro 4 gennaio 2017 o dopo, a meno che non sia richiesto all'azienda di completare una recensione precedente a causa di un materiale cambiare nel business FDMs che è ragionevolmente in grado di alterare il profilo di rischio FDMs. Le modifiche rispetto delle regole 2-36 richiedono anche ogni FDM per designare quello principale individuo a fungere da aziende CCO (in contrasto con l'attuale requisito che permette multipla CCO). Ogni FDM deve avere questo CCO in atto entro il 4 gennaio 2016. Un FDM sarà anche ora essere richiesto di preparare una relazione annuale CCO che soddisfa i requisiti del regolamento CFTC 3.3. La prima relazione sarà dovuto per la prima fine dell'anno fiscale FDMs che si verificano dopo il 4 gennaio 2016. Infine, le modifiche rispetto delle regole 2-36 richiedono ogni FDM per accertarsi informazioni prontamente disponibili sul suo sito web e aggiornare le informazioni, se necessario. Queste informazioni devono essere disponibili in ogni sito FDMs entro il 4 gennaio 2016. Maggiori informazioni su questi requisiti è disponibile la presentazione lettera 28 maggio 2015 per la CFTC. Se avete domande relative a questi cambiamenti, si prega di contattare Sarah A. Walsh, direttore associato, Compliance (312-781-1202 o sawalshnfa. futures. org) o Rachel Sturgeon, Senior Manager, Compliance (312-781-1472 o rsturgeonnfa. futures. org).tag Archives: FDM forex Due nuove uscite indicano che la NFA è serio circa la regolamentazione dei mercati di valuta estera fuori borsa Sul nostro sito gemello, forexlawblog. abbiamo dettagliato le azioni normative proseguita dal NFA per quanto riguarda l'attuale regolamentazione dei mercati forex fuori borsa. I due avvisi, descritti in dettaglio qui di seguito, si applicano al Forex Dealer Stati e le loro interazioni con i loro clienti. Mentre la CFTC è stata lenta a promulgare norme per quanto riguarda i regolamenti nuovo Forex attesi, la NFA ha agito rapidamente e affrontato molte questioni importanti. Tuttavia, i gestori di forex dovrebbero comunque essere pronto per venire regolamenti forex 8211 un collega di miniera è recentemente discusso registrazione forex con una compliance persona CFTC e che la persona si aspetta che le regole proposte saranno promulgate entro il primo trimestre del prossimo anno. Come sempre, restate sintonizzati come noi continueremo a rimanere in cima a questo problema. Una sintesi delle due azioni NFA è riportato qui di seguito. Continua a leggere rarr Hedge Fund Services legali Cole-Frieman Mallon LLP fornisce servizi legali completi per nuovi ed esistenti fondi hedge, così come per le altre società di gestione degli investimenti. Se state pensando di iniziare un hedge fund o di un fondo incubatore, si prega di chiamare Bart Mallon di Cole-Frieman Mallon LLP oggi al 415-868-5345. Consigliato ArticlesTag Archives: FDM Molti gestori di forex utilizzare un prodotto chiamato un fondo forex gestito, che è l'equivalente di un fondo di fondo comune di copertura. In un fondo forex gestito, il gestore investirà il patrimonio sotto il POA con il membro commerciante del forex nel fondo gestito. L'un operatore o gli operatori per il membro commerciante del forex saranno poi gestire il pool di attività. In genere il membro commerciante del forex riceverà sia una commissione di gestione del forex, nonché una dotazione prestazioni. Molti gestori saranno poi addebitare una commissione di gestione e una dotazione di prestazioni (o solo uno o l'altro) per i clienti sottostanti. Continua a leggere l'articolo rarr da Bart Mallon (forexregistration) Questa è la prima parte di una discussione in due parti. Questo articolo fornisce una panoramica dei requisiti probabili Forex divulgazione di documenti. Gli elementi di questa Forex Documento Informativo Panoramica si basano sui punti discussi nel Disclosure Documenti Una guida per tecnici ortopedici e CPA forniti dal NFA e sulla base di norme e regolamenti CFTC. Si prega di notare che questi sono solo i requisiti probabile che, come norme proposte e finali non sono ancora stati rilasciati. Per quei manager che sarà la gestione dei fondi forex fund, i requisiti documento informativo sono in aggiunta ai requisiti imposti da altre leggi sui valori mobiliari (vedi documenti fondo offerta fund o una spiegazione più dettagliata dei requisiti documento di offerta forex hedge fund). Inoltre, se il Forex CPO o CTA mestieri anche altri strumenti oltre a spot forex allora il documento dovrà affrontare tali elementi, nonché il tuo hedge fund forex avvocato sarà in grado di aiutarvi a redigere questi elementi. Chi deve preparare un Documento Informativo Forex La NFA ha discusso una nuova categoria di CPO e CTA la cui attività comporta contratti di vendita al dettaglio fuori borsa dei cambi (Forex). Queste nuove categorie di persone registrate, come previsto dalla NFA, sono chiamati Forex CPO e Forex CTA. Come il CPO e documenti informativi CTA, è probabile che sia Forex CPO e Forex CTA dovranno consegnare un documento informativo ai potenziali investitori. Il Forex CPO o Forex CTA avranno bisogno di effettuare la consegna nello stesso momento o prima della consegna delle piscine Forex che offre documenti o l'accordo di consulenza Forex programmi. Il Forex CPO o CTA avranno bisogno di ricevere il riconoscimento firmato dall'investitore che hanno ricevuto il documento informativo. Noi non sappiamo ancora se ci sono delle eccezioni al Forex esigenze di consegna Documento Informativo. Una domanda che la CFTC dovrà rispondere è se Forex CPO e CTA sarà in grado di rientrare nel 4.7 esenzione come CPO tradizionali e CTA. Le basi del Disclosure Forex coperchio documenti pagina. Il Documento Informativo Forex sarà probabilmente bisogno di avere un disclaimer CFTC mandato in cui si afferma in sostanza che la CFTC non ha esaminato il documento informativo per i meriti del programma di trading. Front Cover di responsabilità. All'interno della copertina del documento informativo Forex ci sarà bisogno di essere alcuni paragrafi che servono come un disclaimer generale della dichiarazione di divulgazione del rischio. Questo disclaimer sarà basata su un modello uniforme per tutti i documenti informativi Forex. Sommario. sarà necessaria una tabella di base dei contenuti. Di base Informazioni di base. La parte iniziale del documento dovrà includere le informazioni di base come nome del Forex CPO o CTA, indirizzi, numeri di telefono, ecc Lo sfondo di business di ciascun committente (ciascuno un Associated persona Forex o Forex AP), così come gli ufficiali e amministratori della società dovranno essere forniti. L'informazione ciascuna delle persone avranno bisogno di fornire comprende: la data di adesione NFA, data di registrazione CFTC, e date di occupazione per ultimi cinque anni. Forex Dealer membro. Per Forex CTA, se il programma richiede un investitore di mantenere un account con un Forex Dealer Member (FDM), quindi il nome del FDM devono essere comunicate. Per Forex CPO, il documento deve indicare chi sarà il FDM fondi. Forex Introducing Broker. Per Forex CTA, se il programma richiede un investitore di avere un account introdotto da un Forex Introducing Broker (IB Forex), quindi il nome del Forex IB devono essere divulgate. Principali fattori di rischio forex. Per entrambi Forex CPO e Forex CTA il documento deve includere una discussione dei principali rischi coinvolti nel programma di Forex. Tali rischi sono tenuti a includere: paese o il rischio sovrano, il rischio di credito, rischio di cambio, rischio tasso di interesse, il rischio di liquidità, il rischio di mercato, rischio operativo, rischio di regolamento e rischio Herstaat. Inoltre, per Forex CPO, ci sono altri rischi inerenti la struttura del veicolo di investimento che dovrà essere divulgato. Programma Forex Trading. Tutti gli aspetti del programma di scambio proposto devono essere resi noti e discussi. Un programma di Forex trading di solito includono informazioni sull'oggetto investimenti e le strategie di investimento, nonché una discussione delle procedure di gestione del rischio il manager Forex utilizzerà. Questa zona del programma può anche discutere la filosofia di gestori di investimenti Forex. Tasse forex. Tutti gli aspetti della struttura delle commissioni del fondo hedge Forex o Forex account gestito separatamente devono essere discussi. Ciò comprende sia le spese di gestione e commissioni di performance (se applicabile), nonché le modalità di calcolo delle tasse. Le regole richiedono la specificità qui quindi questo sarà un settore in cui sono necessarie informazioni più precise. Conflitto di interessi. Questo sarà informazioni molto importanti e il manager Forex vorrà discutere a fondo questa sezione con il suo avvocato o la conformità professionale. Tutti i conflitti reali o potenziali di interesse devono essere resi noti. Tutti gli accordi sulle commissioni e commerciali devono essere comunicati. Ad esempio, se il gestore forex avrà alcun tipo di accordo di condivisione pip con il Forex Dealer membro, questo dovrà essere divulgato. Contenzioso. Se una delle persone o entità coinvolte nel programma di scambio sono stati oggetto di azioni amministrative, civili o penali materiale entro gli ultimi cinque anni, tutte le informazioni riguardanti le azioni devono essere divulgate. La divulgazione è necessaria per il Forex CTA, Forex CPO, Forex IB, Forex Dealer membro o FCM, ed eventuali principi del Forex CPO o CTA. Spesso il FCM (per quanto riguarda i CPO e documenti informativi CTA) deve indicare un lungo elenco di azioni. Forex trading per conto proprio. Il documento informativo deve indicare se il gestore Forex Andor alcun dipendente sarà scambiato per i propri account. Se il gestore Forex Andor alcun dipendente sarà scambiato per i propri account, allora il documento deve indicare se il gestore o dipendenti consentire agli investitori di rivedere i record di negoziazione del manager o dipendenti. Forex divulgazione dei documenti Panoramica Parte II saranno liberati domani e riguarderanno i seguenti elementi: informazioni integrative delle prestazioni, Altri articoli generali, materiale informativo ed informazioni supplementari. Si prega di vedere altri articoli HFLB correlati: Hedge Fund legali Servizi Cole-Frieman Mallon LLP fornisce servizi legali completi per nuovi ed esistenti fondi hedge, così come per le altre società di gestione degli investimenti. Se state pensando di iniziare un hedge fund o di un fondo incubatore, si prega di chiamare Bart Mallon di Cole-Frieman Mallon LLP oggi al 415-868-5345.