Uso delle opzioni invece di Opzioni azionari forniscono un ottimo modo per i commercianti e gli investitori per realizzare il guadagno sui movimenti di capitale senza acquistare i titoli sottostanti. ma solo una piccola parte di persone che li utilizzano nei propri portafogli. Molti commercianti e gli investitori invece li sconto come troppo complesso e rischioso, quando in molti casi essi possono fornire un rapporto riskreward superiore rispetto semplicemente acquistando l'azionario sottostante. Tutorial: Opzioni di base Questo articolo esplorerà queste situazioni e dettaglio come sia i commercianti e gli investitori possono utilizzare opzioni come sostituti di capitale al fine di moltiplicare i loro guadagni in portafoglio, riducendo al minimo il rischio aggiuntivo. (Per migliorare le tue abilità di opzioni, vedere Opzioni Tutorial Base e riducendo i rischi con le opzioni.) Opzioni per le opzioni investitore può fornire agli investitori un ottimo modo per moltiplicare il profitto, riducendo il rischio in determinate situazioni. Molti tendono a ignorare le opzioni, però, semplicemente perché il loro valore decade con il tempo - un fatto che sembra contraddire i principi stessi di investire Ci sono, tuttavia, diversi casi in cui utilizzano le opzioni al posto di equità è possibile aumentare notevolmente riskreward nel lungo termine. Lungo termine opzioni su azioni Attesa (LEAPS) LEAPS sono indice azionario od opzioni a lungo termine che scadono dopo più di nove mesi e, a volte fino a due anni. Essi sono stati introdotti dal Chicago Board of Trade nel 1990 per consentire agli investitori di utilizzare le opzioni nei loro portafogli. Lascia rapidamente confrontare come acquisto LEAPS invece di magazzino può essere utile per gli investitori: Supponiamo che un investitore con un portafoglio di 10.000 desidera acquistare 100 azioni di XYZ nel gennaio 2007, che sono stati scambiato a 50 dollari per azione nel momento in cui il commercio è stato collocato. L'investitore ha le seguenti opzioni: acquistare il magazzino a titolo definitivo, utilizzare 50 margine ad un tasso del 9 per l'acquisto sul margine, o acquistare una chiamata LEAPS con scadenza nel gennaio 2008 con un prezzo di esercizio di 40 pagando un premio di opzione di 12.25. Consente quindi assumere il titolo sale da 20 a 60 dollari per azione dopo un anno. Svolgere i costi sono le spese vive che gli investitori pagano di un investimento, come ad esempio l'interesse e le spese accessorie. In questo esempio, seppur semplicistica, mostra che mentre il costo per il trasporto e il punto di break-even associata a LEAPS possono essere leggermente più alto, il rischio complessivo è notevolmente inferiore. Ora, il rischio evidente è che balza può scadere senza valore esaurimento conserva sempre parte del suo valore però, il rischio di salti in scadenza inutile può essere mitigato con l'acquisto di loro deep in the money. L'ulteriore in denaro i salti sono, meno è probabile che il prezzo si muoverà al di sotto del prezzo di esercizio inducendoli a scadono senza valore. Questa situazione deve essere valutata caso per caso. LEAPS sono utili anche quando le scommesse su movimenti di prezzo più piccoli in azioni più sicure o indici. Ad esempio, un rendimento annuo 5 su uno stock normale può non sembrare tanto per un tradizionale investitore azionario, ma LEAPS può moltiplicare quel numero per renderlo utile. Sono molto popolare per scorte costosi che tendono a muoversi meno su base percentuale rispetto ad altri. Alla fine, LEAPS può a volte fornire agli investitori un modo più redditizio e più sicuro per scommettere sui movimenti dei prezzi a lungo termine senza mettere giù tutto il capitale necessario per l'acquisto del titolo sottostante. Anche se non sono certamente perfetti per ogni portafoglio o la situazione, ci sono casi in cui essi possono essere utilizzati efficacemente per migliorare i rendimenti durante l'assunzione sul rischio aggiuntivo minimo. Opzioni per le opzioni commerciante può anche fornire i commercianti con un ottimo modo per moltiplicare il loro profitto, riducendo il rischio - e in alcuni casi addirittura invertire esso Come fx aggiuntivo, le opzioni anche prendere un po 'di emozione fuori dei mestieri poiché non vi è meno capitale a gioco e una strategia più definita. operatori tecnici in genere si concentrano su entrambi trarre profitto dal trading range o sblocchi guasti di questi trading range. Così, qui sono alcune strategie in cui le opzioni possono essere utilizzate efficacemente come sostituti di capitale in queste situazioni: i commercianti Breakout Breakout commercianti prendono un rischio sostanziale quando acquistano un titolo dal momento che questi schemi tecnici sono stati progettati per prevedere imminente volatilità. La speranza è che possono prevedere correttamente la direzione spesso sufficiente a spiegare l'aumento del rischio. Ma cosa succede se ci fosse un modo per trarre vantaggio non solo di più da un breakout nella direzione di prevedere, ma offrono anche una protezione nel caso in cui youre sbagliate (Per ulteriori informazioni su sblocchi, vedere Spotting sblocchi facile come ACD e Trading Failed Breaks.) Backspreads offrire la migliore soluzione per i commercianti di breakout per limitare le perdite potenziali, pur mantenendo profitto potenziale illimitato. Infatti, se il prezzo si muove verso il basso abbastanza, gli operatori possono anche fare un piccolo profitto sul commercio. Tenete a mente, tuttavia, che la perdita potenziale si trova in situazioni in cui lo stock doesnt fare una mossa in entrambe le direzioni - in modo da assicurarsi il modello di breakout è accurato. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo backspreads di trarre profitto, vedere Backspreads:. Buone notizie per breakout Traders) In alternativa, i commercianti breakout possono utilizzare semplici opzioni call o put a scommettere dritto senza copertura. La cosa fondamentale da ricordare al momento dell'acquisto di opzioni a breve termine è quello di acquistare più tempo di quanto si pensi youll mai bisogno Mentre si può prevedere un breakout nel corso della settimana prossima, sempre consentire po 'di tempo extra per questo si verifichi. commercianti di tendenza commercianti di tendenza anche prendere un rischio quando acquistano un titolo dal momento che si affidano sulla tendenza scorte a rimanere forte nel lungo termine. Qualsiasi rallentamento del trend può comportare costi occasione persa, mentre ogni inversione può trasformare un profitto in una perdita. Ma cosa succede se ci fosse un modo per moltiplicare i tuoi guadagni al rialzo, limitando l'esposizione lato negativo (Per ulteriori informazioni, vedere Trading Trend o intervallo) Una soluzione è l'uso di salti. commercianti di tendenza a lungo termine possono beneficiare attraverso l'uso di salti nello stesso modo in cui gli investitori a lungo termine fanno. Questi dovrebbero essere usati solo quando i commercianti sono fiduciosi nella tendenza, tuttavia, in quanto possono scadere senza valore se si scende al di sotto del prezzo di esercizio. Un surrogato coperto chiamata scrittura è un'altra soluzione per i commercianti di tendenza a breve termine, che sono neutrali a rialzista. covered call writing consente agli operatori di profitto fuori del premio, che viene trattenuta mentre lo stock sale a opzioni di prezzo di esercizio. Lo svantaggio evidente è una situazione in cui il calo di prezzo delle azioni, in cui gli operatori sono poi bloccato con un magazzino perdente e un piccolo premio. Per risolvere questo problema, la strategia utilizza LEAPS in luogo di reale magazzino in una chiamata scrittura coperto al fine di entrambi meglio sfruttare il vostro denaro e ridurre i rischi. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, vedere Uso salti in un coperto chiamata Write.) Opzioni conclusione può essere il sostituto perfetto per l'equità, in alcuni casi, consentendo commercianti e gli investitori di moltiplicare i loro rendimenti e diversificare i loro rischi. Essi non sono certamente perfetto in ogni situazione, tuttavia, e dovrebbero essere studiate attentamente prima di essere utilizzati nella pratica. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individual. Equity vs. Indice Opzioni Un'opzione indice azionario è un titolo che è immateriale e il cui sottostante è costituito da titoli azionari: un indice azionario. Il valore di mercato di una put e call indice tende a salire e scendere in relazione all'indice sottostante. Il prezzo di una chiamata indice generalmente aumenta con il livello dei suoi aumenti dell'indice sottostante. Il suo acquirente ha un potenziale di profitto illimitato legata alla forza di questi aumenti. Il prezzo di un indice messo generalmente aumenta con il livello del suo indice sottostante diminuisce. Il suo acquirente ha notevole potenziale di profitto legata alla forza di queste diminuzioni. Fattori prezzi In generale, i fattori che influenzano il prezzo di un'opzione di indice sono le stesse di quelle che colpiscono il prezzo di un'opzione del patrimonio netto: valore dello strumento sottostante (un indice in questo caso) Prezzo di esercizio Volatilità Tempo Fino tariffe scadenza interesse Dividendi pagati dai titoli componente sottostante strumento Lo strumento sottostante di un'opzione equità è un certo numero di azioni di una società specifica, di solito 100 azioni. opzioni su indici regolati in contanti non corrispondono a un determinato numero di azioni. Piuttosto, lo strumento sottostante di un'opzione indice è di solito il valore dell'indice sottostante di azioni volte un moltiplicatore, che è generalmente 100. indici di volatilità, per natura, sono meno volatili rispetto le loro scorte di componenti individuali. I su e giù movimenti dei prezzi delle azioni componenti tendono ad annullarsi a vicenda. Ciò diminuisce la volatilità dell'indice nel suo complesso. Tuttavia, i fattori più generali rispetto a quelli che interessano singole azioni possono influenzare la volatilità di un indice. Queste possono variare da investitori aspettative di cambiamenti di inflazione, la disoccupazione, i tassi di interesse o di altri dati fondamentali. Come con un'opzione equità, un rischio acquirenti di opzioni indice è limitata all'importo del premio pagato per l'opzione. Il premio ricevuto e mantenuto dallo scrittore opzione di indice è il massimo profitto uno scrittore può realizzare dalla vendita dell'opzione. Tuttavia, la perdita potenziale di scrivere una opzione di indice scoperta è generalmente illimitata. Qualsiasi investitore considerando che scrivono le opzioni su indici dovrebbe riconoscere che ci sono rischi significativi coinvolti. Pagamento in contanti Le differenze tra le opzioni su azioni e indici avviene principalmente a livello sottostante e il metodo di composizione. In generale, denaro cambia le mani quando un titolare dell'opzione esercita un'opzione indice e quando viene assegnato uno scrittore opzione di indice. Solo una quantità rappresentativa di denaro cambia le mani dal investitore che viene assegnato su un contratto scritto per l'investitore che esercita il suo contratto acquistato. Questo è noto come liquidazione in contanti. L'acquisto di diritti di acquisto un'opzione indice non conferiscono all'investitore il diritto di acquistare o vendere tutti i titoli contenuti nell'indice sottostante. Perché un indice è semplicemente un numero di immateriale, rappresentante, si potrebbe visualizzare l'acquisto di un'opzione indice come l'acquisto di un valore che cambia nel tempo il sentimento del mercato e dei prezzi oscillano. Un investitore l'acquisto di un'opzione indice ottiene alcuni diritti per i termini del contratto. In generale, questo include il diritto di chiedere e ricevere una determinata quantità di denaro contante dallo scrittore di un contratto con le stesse condizioni. Classi di opzione Una classe opzione è un termine usato per i contratti di opzione dello stesso tipo (call o put) e lo stile (americano o europeo) che coprono lo stesso indice sottostante. prezzi di esercizio disponibili, i mesi di scadenza e l'ultimo giorno di negoziazione può variare con ogni classe opzione di indice. Per determinare le condizioni contrattuali per una classe di opzione, di contattare lo scambio in cui l'opzione viene scambiata o Investor Services OIC. Strike Price Il prezzo di esercizio, o prezzo di esercizio, di un'opzione di cash settled è la base per determinare la quantità di denaro, se del caso, che il titolare opzione è il diritto di ricevere al momento dell'esercizio. Esercizio di regolamento per ulteriori spiegazioni. In-the-money, At-the-money, Out-of-the-money Un'opzione chiamata indice è: In-the-money quando il suo prezzo di esercizio è inferiore al livello riportato dell'indice sottostante. At-the-money quando il suo prezzo di esercizio è uguale al livello di tale indice. Out-of-the-money quando il suo prezzo di esercizio è superiore al livello di tale indice Un indice put option è: In-the-money quando il suo prezzo di esercizio è superiore al livello riportato dell'indice sottostante. At-the-money quando il suo prezzo di esercizio è uguale al livello di tale indice. Out-of-the-money quando il suo prezzo di esercizio è inferiore al livello di tale indice. Premi per opzioni su indici sono quotati come quelli per le opzioni azionarie, in dollari e gli importi decimali. Un acquirente opzione indice generale presta un totale di l'importo del premio citato, moltiplicato per 100 per contratto. Lo scrittore, invece, riceve e mantiene tale importo. L'importo di cui un'opzione indice è in-the-money è chiamato il suo valore intrinseco. Qualsiasi importo del premio superiore al valore intrinseco è chiamato un time value delle opzioni. Come con opzioni su azioni, i cambiamenti della volatilità, tempo fino alla scadenza, i tassi di interesse e gli importi dei dividendi pagati dai titoli componenti l'indice sottostante influenzano il valore del tempo. Esercizio amp Assegnazione Il valore di esercizio insediamento è un valore di indice utilizzato per calcolare quanti soldi cambierà le mani (la quantità esercizio insediamento) quando una data opzione indice viene esercitata, prima o alla scadenza. L'autorità di riferimento designato dal mercato in cui l'opzione è scambiato determina il valore di ogni indice sottostante un'opzione, incluso il valore di esercizio insediamento. A meno che non OCC non disponga diversamente, tale valore si presume accurate e ritenuta finale per il calcolo dell'importo esercizio insediamento. Al fine di garantire che un'opzione indice è esercitata in un particolare giorno prima della scadenza, il titolare deve comunicare la sua società di brokeraggio prima esse esercitino il tempo di cut-off per accettare istruzioni di esercizio in quel giorno. Nei giorni di scadenza, il tempo limite per l'esercizio fisico può essere diversa da quella di un esercizio anticipato (prima della scadenza). Nota: diverse imprese possono avere diversi tempi di cut-off per accettare istruzioni di esercizio da parte dei clienti. Quei tempi di cut-off possono essere diversi per le diverse classi di opzioni. Inoltre, i tempi di cut-off per le opzioni su indici possono essere diverse da quelle per le opzioni su azioni. Al ricevimento di un avviso di esercizio, OCC assegna ad uno o più membri compensatori con posizioni corte della stessa serie conformemente alle sue procedure stabilite. Il membro compensatore quindi assegna uno o più dei suoi clienti che detengono posizioni corte in quella serie, sia in modo casuale o su un first-in first-out base. Su incarico del bando esercizio, lo scrittore dell'opzione indice ha l'obbligo di pagare una somma di denaro. Insediamento e il conseguente trasferimento di denaro contante in genere si verificano il giorno lavorativo successivo dopo l'esercizio. Nota: Molte aziende richiedono ai loro clienti di comunicare l'azienda l'intenzione di esercitare clienti alla scadenza, anche se l'opzione è in-the-money. Si dovrebbe chiedere la vostra azienda per spiegare a fondo le sue procedure di esercizio, compresa qualsiasi scadenza per le istruzioni di esercizio l'ultimo giorno di negoziazione prima della scadenza. AM PM amp Insediamento autorità responsabili delle relazioni determinano i valori di esercizio di insediamento di opzioni su indici azionari in una varietà di modi. I due più comuni sono: PM insediamento - valori di liquidazione di esercizio in base al livello riferito della indice calcolato con l'ultimo segnalato i prezzi delle azioni che compongono indexs alla chiusura delle ore di mercato il giorno di esercizio fisico. AM insediamento - valori di liquidazione di esercizio in base al livello riferito della indice calcolato con i prezzi delle azioni che compongono indexs sul giorno di esercizio di apertura. Se un particolare titolo componente non si apre per la negoziazione nel giorno del valore di liquidazione esercizio è determinato, viene utilizzato l'ultimo prezzo riferito che la sicurezza. Quando il valore di liquidazione esercizio di un'opzione di indice è derivato dai prezzi dei titoli componenti di apertura, gli investitori devono essere consapevoli che il valore non può essere riportato per diverse ore dopo l'apertura delle contrattazioni in tali titoli. Un certo numero di livelli di indice aggiornati può essere segnalato durante e dopo l'apertura prima è riportato il valore di esercizio insediamento. Ci potrebbe essere una divergenza sostanziale tra i livelli di indice denunciati e il valore di esercizio insediamento riportato. Americano contro Esercizio europea Anche se i contratti di opzione azionari hanno generalmente solo esercizio di stile americano, le opzioni su indici possono avere sia dagli americani o in stile europeo. Nel caso di una opzione di tipo americano, il titolare del opzione ha il diritto di esercitare su o in qualsiasi giorno lavorativo prima della sua data di scadenza. Lo scrittore di un'opzione in stile americano può essere assegnato in qualsiasi momento, sia quando o prima della scadenza dell'opzione. assegnazione precoce non è sempre prevedibile. Un investitore può esercitare una opzione di stile europeo nel corso di un determinato periodo prima della scadenza. Questo periodo varia con diverse classi di opzioni su indici. Allo stesso modo, lo scrittore di una opzione di stile europeo può essere assegnato solo nel corso di questo periodo di esercizio. Insediamento Esercizio La quantità di denaro ricevuto al momento dell'esercizio di un'opzione indice o alla scadenza dipende dal valore dell'indice sottostante chiusura in confronto al prezzo di esercizio dell'opzione di indice. La quantità di denaro che cambiano le mani è chiamata la quantità esercizio insediamento. Tale importo è calcolato come differenza tra il prezzo di esercizio dell'opzione e il livello dell'indice sottostante segnalato come il suo valore esercizio insediamento (in altre parole, le opzioni di valore intrinseco ed è generalmente moltiplicato per 100. Questo calcolo si applica se l'opzione è esercitato prima o alla sua scadenza. Nel caso di una chiamata, se il valore dell'indice sottostante è superiore al prezzo di esercizio, il titolare può esercitare l'opzione e ricevere la somma esercizio insediamento. ad esempio, con il valore di liquidazione dell'indice segnalato come 79.55, il titolare di un contratto a lungo chiamata con un prezzo di 78 sciopero esercitare e ricevere 155 (79,55-78) x 100 155. lo scrittore dell'opzione paga il titolare tale importo in contanti in caso di una put, se il sottostante. valore dell'indice è inferiore al prezzo di esercizio, il titolare può esercitare l'opzione e ricevere la somma esercizio insediamento. Ad esempio, con il valore di liquidazione dell'indice segnalato come 74.88, il titolare di un contratto a lungo messo con un prezzo di 78 sciopero esercitare e riceverà 312 (78-74,88) x 100 312. lo scrittore dell'opzione paga il titolare tale importo in contanti. Chiusura operazioni significative con opzioni su azioni, uno scrittore opzione per gli indici che desiderano chiudere la sua posizione acquista un contratto con le stesse condizioni del mercato. Al fine di evitare l'assegnazione ed i suoi obblighi inerenti, lo scrittore opzione deve acquistare questo contratto prima della chiusura del mercato in un dato giorno per evitare il potenziale notifica di assegnazione il giorno lavorativo successivo. Per chiudere una posizione lunga, l'acquirente di un'opzione indice di possibile vendere il contratto sul mercato o esercitare se vantaggioso per fare così. Ufficiali Sponsor OIC Il sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito web è da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati. Copie di questo documento possono essere ottenute presso il proprio broker, da qualsiasi scambio in cui sono negoziati opzioni o contattare la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copiare 1998-2017 Il Opzioni Industry Council - Tutti i diritti riservati. Si prega di visualizzare il nostro nostre Condizioni d'uso Norme sulla privacy e. Seguici su: Utente riconosce revisione della politica d'uso e Privacy governare questo sito. L'uso continuato implica l'accettazione dei termini e delle condizioni indicate therein. Stock Futures vs Stock Options Stock futures e le opzioni su azioni sono accordi scadenza a base tra acquisto e vendita di parti oltre un'attività sottostante. che in entrambi i casi sono azioni di titoli azionari. Entrambi i contratti forniscono agli investitori opportunità strategiche per fare soldi e copertura di investimenti in corso. (Correlati: Scegliere Opzioni diritto di commerciare in sei semplici passaggi.) I due strumenti di trading sono molto diversi, ma molti prima e principianti investitori possono essere facilmente confusi dalla terminologia. Prima che un investitore può decidere di negoziare sia future o opzioni, devono capire i quattro principali differenze tra futures su azioni e stock option. 1. I premi contratto, quando gli acquirenti di call e opzioni put acquisto di un derivato. pagano una tassa di una volta ha chiamato un premio. Nel frattempo, i venditori di call e opzioni put raccolgono un premio. Il valore dei contratti decade come si avvicina la data di regolamento. Tuttavia, l'aumento dei prezzi premium e cade, consentendo agli utenti di vendere i loro call e put per un profitto prima della data di scadenza. Coloro che vendono opzioni possono acquistare opzioni call al fine di coprire le dimensioni della loro posizione pure. futures su azioni può essere acquistato su singoli titoli (SSF) o di concentrarsi sul più ampio performance di un indice come il SampP 500. Tuttavia, con futures su azioni, il partito di acquistare paga qualcosa di diverso da un premio contratto al momento dell'acquisto. parti acquisto pagano qualcosa di noto come margine iniziale, che è una percentuale del prezzo da pagare per gli stock. 2. Passività finanziarie quando qualcuno acquista una stock option. l'unica passività finanziaria è il costo del premio al momento del contratto viene acquistato. Tuttavia, quando un venditore apre opzioni put per l'acquisto, sono esposti ad un massimo di responsabilità sugli stock dei prezzi sottostanti. Se un'opzione put dà all'acquirente il diritto di vendere le azioni a 50 dollari per azione, ma il titolo scende a 10, la persona che ha avviato il contratto deve essere d'accordo per l'acquisto del magazzino per il valore del contratto, o 50 dollari per azione. I contratti future, tuttavia, offrono la massima responsabilità nei confronti sia l'acquirente e il venditore del contratto. Come sottostanti cambiamenti di prezzo delle azioni in favore contro sia l'acquirente o venditore, le parti possono essere obbligati a iniettare capitale aggiuntivo nei loro conti di trading per adempiere ad obblighi quotidiani. 3. Il compratore e venditore obblighi al momento della scadenza Coloro che acquistano opzioni call o put ricevono il diritto di acquistare o vendere un titolo ad un determinato prezzo d'esercizio. Tuttavia, essi non sono obbligati a esercitare l'opzione al momento della scadenza del contratto. Gli investitori esercitano soltanto i contratti quando sono in the money. Se l'opzione è fuori del denaro. l'acquirente del contratto non ha l'obbligo di acquistare il titolo. Gli acquirenti di contratti a termine sono obbligati ad acquistare il titolo sottostante da parte del venditore del contratto alla scadenza non importa quale sia il prezzo è del valore di base. Il contratto future prevede l'acquisto del titolo al 100, ma il titolo sottostante è valutato al momento della scadenza del contratto a 80, l'acquirente deve acquistare al prezzo concordato. Eppure, è molto raro che i futures su azioni che si terrà alla loro data di scadenza. 4. opzioni di flessibilità di investimento Stock forniscono agli investitori sia il diritto di acquistare un titolo (ma non l'obbligo) e il diritto di vendere lo stesso magazzino (ma non l'obbligo) attraverso call e put, rispettivamente. Ma anche le stock option forniscono agli investitori una larghezza di strategie flessibili non disponibili attraverso il commercio dei futures. Ogni strategia offre diversi potenziali di profitto per gli investitori e gli speculatori. Per un elenco completo di queste opportunità, visita qui. futures su altra parte offrono molto poco flessibilità una volta un contratto è aperto. Come già detto, gli investitori acquistano il diritto e l'obbligo per la realizzazione una volta che viene aperta una posizione. Dovrei Futures compravendita di opzioni Se un operatore decide di utilizzare le opzioni stand-alone, futures su azioni, o una combinazione dei due richiede una valutazione delle singole aspettative e gli obiettivi di investimento. Una delle prime domande che un investitore deve porsi è la quantità di rischio che sono disposti ad assumere nelle loro strategie di investimento. Option Trading fornisce rischio meno in anticipo per gli acquirenti, data la mancanza di obbligo di esercitare il contratto. Ciò fornisce un approccio più conservativo, soprattutto se i commercianti utilizzano una serie di strategie aggiuntive come chiamata toro e mettere spread per migliorare le probabilità di successo commerciale a lungo termine. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole imprese, più giovani alla ricerca di opzioni the. How confronta con gli Equities Le opzioni sono contratti attraverso i quali un venditore dà un all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un determinato numero di azioni a un prezzo prefissato entro un set periodo di tempo. Le opzioni sono derivati. il che significa che il loro valore è derivato dal valore di un investimento sottostante. Più frequentemente l'investimento sottostante sul quale si basa l'opzione è la quote di capitale di una società quotata in borsa. Altri investimenti sottostanti su cui possono essere basati opzioni includono indici azionari, Exchange Traded Funds (ETF), titoli di stato, valute estere o merci come i prodotti agricoli o industriali. contratti di stock option per 100 azioni del titolo sottostante - un'eccezione sarebbe quando ci sono regolazioni per frazionamenti azionari o fusioni. Le opzioni sono negoziate su mercati di titoli tra gli investitori istituzionali, investitori individuali, e gli operatori professionali e mestieri può essere per un contratto o per molti. contratti frazionari non sono negoziati. Un contratto di opzione è definita dai seguenti elementi: tipo (put e di call), alla base della sicurezza, unità di commercio (numero di azioni), prezzo di esercizio e la data di scadenza. Anche se le opzioni condividono molte somiglianze con azioni regolari, ci sono anche alcune importanti differenze. Due differenze principali di opzioni di trading piuttosto che azioni regolari sono che le opzioni di trading può limitare un rischio degli investitori e sfruttare il potenziale di investimento. Rischio limitato per Buyer A differenza di altri investimenti per i quali i rischi possono avere alcun limite, le opzioni offrono un rischio noto per gli acquirenti. Un acquirente opzione assolutamente non può perdere più del prezzo dell'opzione, il premio. Poiché il diritto di acquistare o vendere il titolo sottostante ad un prezzo specifico scade a una determinata data, l'opzione scade senza valore se le condizioni per l'esercizio redditizio o la vendita del contratto non sono soddisfatte entro la data di scadenza. Questo non è vero per il venditore di un'opzione. Leverage investimenti Un'opzione capitale consente all'investitore di fissare il prezzo, per un determinato periodo di tempo, in cui si possono acquistare o vendere 100 azioni di una equità di un premio (prezzo) - che è solo una percentuale di quello che avrebbero pagato di possedere il capitale a titolo definitivo. Questo leva significa che gli investitori possono essere in grado di aumentare il loro potenziale ricompensa da un movimento dei prezzi utilizzando le opzioni. Per un investitore per l'acquisto di 100 azioni di una compravendita di azioni a 50 dollari per azione costerebbe 5.000. D'altra parte, in possesso di una opzione di 5 chiamata con un prezzo di esercizio di 50 darebbe all'investitore il diritto di acquistare 100 azioni dello stesso ceppo, in qualsiasi momento durante la vita dell'opzione e costerebbe solo 500. Si ricorda che i premi sono quotati su una base per azione in tal modo un premio 5 rappresenta un premio di 5 x 100, o 500, per ogni contratto di opzione. Assumiamo che un mese dopo l'opzione è stata acquistata, il prezzo delle azioni è salito a 55. Il guadagno sul titolo di investimento è di 500 o 10. Tuttavia, per lo stesso 5 aumento del prezzo delle azioni, il premio di opzione di chiamata potrebbe aumentare a 7, per un ritorno di 200 o 40. Anche se la quantità di dollari accumulati per investimento azionario è maggiore dell'investimento opzione, il rendimento percentuale è molto maggiore con opzioni che con magazzino. Leverage ha anche implicazioni al ribasso. Se lo stock non sale come anticipato o cade durante la vita dell'opzione, leva finanziaria amplificherà la perdita degli investimenti percentuale. Per esempio, se nell'esempio sopra lo stock aveva invece sceso a 40, la perdita sul titolo investimento sarebbe 1.000 (o 20). Per questo 10 diminuzione del prezzo delle azioni, il premio di opzione di chiamata potrebbe diminuire a 2 con una conseguente perdita di 300 (o 60). Gli investitori dovrebbero prendere nota, tuttavia, che, come un acquirente opzione, la più si può perdere è l'importo del premio pagato per l'opzione. Altre differenze fondamentali tra le opzioni e le azioni regolari sono nel modo in cui l'investimento è strutturato: le azioni regolari possono essere detenuti a tempo indeterminato da un acquirente, mentre le opzioni hanno una data di scadenza. Se un'opzione out-of-the-money non sia esercitato o prima della scadenza, che non esiste più e scade senza valore. Non ci sono i certificati fisici per stock option come ci sono per le azioni regolari. azioni regolari sono emesse in un numero fisso dalla società emittente, mentre non vi è alcun limite al numero di opzioni che possono essere scambiati su un azionario sottostante. Il numero di opzioni che sono negoziati si basa solo sul numero di investitori sono interessati nel commercio il diritto di acquistare o vendere quel particolare equità. A differenza di una partecipazione di capitale, in possesso di un'opzione non conferisce il diritto di voto, i dividendi o la proprietà di qualsiasi parte di una società a meno che l'opzione viene esercitata. La più grande somiglianza è il modo in cui vengono gestiti opzione e transazioni: Le opzioni sono quotate e negoziate su mercati nazionali SEC-regolamentati simili alle azioni regolari. Gli ordini per le opzioni vengono effettuati tramite intermediari con le offerte di acquisto e offre di vendere proprio come equità ordini di compravendita. Acquirenti e venditori di opzioni e azioni in grado di monitorare le prestazioni e seguire le operazioni attraverso i mercati su cui si commerciano. Precedente: Prezzi Opzioni successivo: Opzioni di acquisto Disclaimer: Questo sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito sono da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere e rivedere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati pubblicato dalla Options Clearing Corporation. Copie possono essere ottenute dal vostro broker uno degli scambi Il Options Clearing Corporation a One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chiamando 1-888-Opzioni o 888options visita. Eventuali strategie discusse, tra cui esempi utilizzando titoli reali e dati di prezzo, sono puramente indicativi e di istruzione e non devono essere intesi come un'approvazione, raccomandazione o una sollecitazione ad acquistare o vendere titoli. 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